Por qué el Silver Run es inevitable

A fines de la década de 1990, en la cúspide del cambio de milenio, el legendario inversor Warren Buffet hizo un gran movimiento: compró aproximadamente 130 millones de onzas troy de plata, principalmente compró el COMEX a un precio de alrededor de $ 5 la onza. Ahora, es de conocimiento público que Buffet es un inversionista de valor, que se enfoca en activos que él cree que se negocian por menos de su valor intrínseco. Puede haber sido por esta razón que, después de su paso a la plata en 1997, los inversores cambiaron su atención hacia el metal infravalorado.

Los medios cubrieron este movimiento, por supuesto. La revista Forbes se centró en el mercado de la plata, presentando un gráfico del precio de la plata ajustado a la inflación a lo largo de los años. A continuación, puede ver el gráfico usted mismo. Lo que revela este gráfico es que Buffet estaba comprando plata a su precio más bajo en la historia registrada. Con esto, la gente comenzó a despertar al infravalorado refugio seguro.

Si bien los datos solo cubren hasta el año 1998, si este análisis continuara incluyendo las últimas dos décadas, vería que la plata, sobre una base ajustada a la inflación, ya ha alcanzado la marca de $ 1,000 la onza. Además, si este gráfico se repitiera hoy, vería que la plata ahora es casi tan barata como cuando la compró Buffet. (Recuerde: el gráfico está ajustado por inflación).

El tiempo lo es todo, especialmente en un mercado de rápido movimiento como el mercado de la plata, donde el 90% del movimiento se produce en el último 10% del tiempo. Una onza de plata sigue siendo una onza de plata, lo único que cambia es el precio que se le atribuye y, como consecuencia, su valor.

Años de estudio de los metales preciosos han fortalecido el hecho de que la plata y el oro preservan la riqueza a largo plazo. Si bien usted tiene estos metales durante décadas y mantienen el mismo poder adquisitivo en todo momento, hay momentos en los que su valor se sobrepasa sustancialmente. Lo que está quedando claro es que actualmente nos acercamos a uno de esos momentos, cuando comienza a desarrollarse una crisis monetaria.

Ahora todo se está alineando para que se materialicen las ganancias asimétricas. La plata, particularmente más que el oro, probablemente verá estas ganancias por varias razones. Como un activo con un valor que ha sido tan tergiversado a lo largo de los años, como un activo asequible y a medida que la conciencia y la educación sobre la plata continúan aumentando. Lo que pasa con la plata y el oro es que no necesita una cuenta de corretaje, no necesita una contraparte; en las grandes ciudades hay concesionarios disponibles en su radio inmediato donde puede cambiar su dinero fiduciario por una riqueza real. Si eres más rural, está Internet.

Sin embargo, es importante enfatizar el largo plazo al invertir en estos activos. Obtener plata esta semana y esperar que sea mucho más alta la próxima semana es miope. La mejor manera de abordar este mercado es con una mentalidad a largo plazo; conviértase en apilador. Compre pequeñas cantidades de plata continuamente y, cuando comience a acelerarse, reevalúe sus objetivos. Incluso si compra plata a un nuevo máximo, subirá una vez que rompamos el rango de negociación actual; así es como funcionan los mercados.

Con el aumento de las monedas digitales, vale la pena señalar algo aquí: con solo 21 millones de Bitcoin que se pueden extraer, en total, comparar el suministro de Bitcoin con el suministro de plata es un contraste interesante. Solo hay 2 millones de barras de plata de 1,000 onzas, las barras comerciales sobre las que se determina el mercado de la plata, por lo que hay una décima parte de las barras comerciales de plata que Bitcoin, pero solo valen aproximadamente la mitad de lo que Bitcoin. vale la pena. Bitcoin está en el éter, un activo intangible, mientras que la plata es un componente integral en muchos de los dispositivos que alimentan nuestras vidas modernas. Piénsalo.

Terminemos con una inmersión profunda en la demanda industrial de plata. Hace dos décadas, el 35% del mercado de la plata era demanda industrial, aproximadamente un tercio de todo el mercado. Hoy, la demanda industrial representa la mitad del mercado de la plata. La plata sigue siendo una parte crucial de los dispositivos que alimentan la era digital y, en teoría, hay algunas innovaciones que podrían acabar con el mercado de la plata por completo. Si el mundo cambiara a la energía solar, aunque los paneles solares solo usan una cantidad incremental de plata, el suministro de plata estaría bajo una amenaza real. Con el mundo adoptando el paradigma de la energía verde, este no es un escenario que parezca demasiado lejano.

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